Respuestas de 2 gurús en inversiones de riesgo, a la pregunta: ¿en quiénes y por qué invierten el dinero?

Generalmente, las posibilidades de captar financiamientos aumentan, si los startups (empresarios) tienen en cuenta los deseos y posibilidades de los inversores. Dos gurús, en Inversiones de riesgo de Capital, explicaron a la revista “Secretos de empresas“, en quiénes y por qué invierten su capital. Se trata de los gurús: Igor Taber, Director de Inversiones,  en Rusia y en los países de la CEI, del Fondo Intel Capital, y de  David Varoke, asociado del Fondo Mangrove Partners.

INTEL CAPITAL, es un verdadero monstruo del mercado de Inversiones de riesgo de Capital, que trabaja en todo el mundo. Desde 1991, el fondo ha invertido más de 7,5 mil millones de $ en casi 45 países. Rusia, es uno de los mercados de prioridad.

Igor Taber: La forma más sencilla de mostrar nuestras prioridades, es mostrando en ejemplos de proyectos en los que hemos invertido, porque nosotros no invertimos al azar. Uno de los segmentos interesantes se vincula al mercado local de Rusia. Como regla general, se trata de proyectos en el ámbito de Internet para el consumidor: como el comercio electrónico, juegos sociales, medios digitales, etc. Por ejemplo, invertimos en Sapato y recientemente vendimos la empresa Ozon.ru.

La seguna área, es el software empresarial. Aquí consideramos como objetos de financiación a las empresas que utilizan algún tipo de conocimientos técnicos, que dispongan de tecnologías únicas y que se orienten al mercado global. Por ejemplo, Rock Flow Dynamics, que desarrolla software para el sector petrolero. Ellos, yá han establecido un buen negocio en Rusia. Ahora, la empresa, con nuestra inversión está aperturando una oficina en Houston, para vender sus productos en el mercado de EE. UU.

En el mercado ruso, yá existen dos empresas del valor de mil millones de dólares. En cinco años, 5 empresas más crecerán hasta este nivel.  Los segmentos de demanda yá tienen sus líderes, y lo más probable es que estas empresas  conformarán el quinteto. Con ellos es que queremos cooperar. Y para esto no es necesario que la empresa sea madura. Porque el segmento, apenas puede haber surgido. Pero es importante que se trate del líder en su segmento.

Sólo en Rusia, Intel emplea a cientos de ingenieros que se dedican a cosas técnicamente complejas. Esta expriencia técnica se puede utilizar para crear negocios globales exitosos. Nuestra visión es la de encontrar empresas que puedan crear un producto que goze de demanda a nivel mundial.

En lo concerniente a la pregunta: ¿Si existen áreas, en las que nosotros no invertiriamos?  La regla número uno del negocio de inversión de riesgo de capital, dice: “Nunca digas “nunca””. Por ejemplo, si a mediados de la década de los años 90, se les hubiera preguntado a los inversores si podrían invertir en el negocio de búsquedas de información en Internet, la mayoría de ellos dirían: Nunca en la vida.  Decenas de empresas no pudieron hacer negocios en la búsqueda. Pero eso fue antes de que apareciera Google.

La cartera de MANGROVE CAPITAL PARTNERS  lo conforman 30 empresas, entre los cuales está Skype, y asimismo, el proyecto Drimmi, del ex-presidente de la red social “Odnoklásniki”, Nikita Sherman.

David Varoke: Nosotros invertimos en comercio electrónico. Las aplicaciones para teléfonos móviles son también curiosas, pero estas deben de ser rentables. Otro campo que nos interesa, es la tecnología de automóviles, es decir, todo lo que sirve para la distracción en el automóvil.

Estamos en busca de proyectos con modelos de transacción. Por ejemplo, esta categoría incluye servicios, que venden productos virtuales, que cobran por resultados concretos, el modelo freemium (con el servicio básico, gratuito, y con los servicios adicionales, por dinero). El modelo de negocio, que no nos agrada mucho, es el que se basa en conseguir la principal fuente de ingresos de la publicidad. Este tipo de negocio está fuertemente influenciado por la coyuntura económica, la crísis podría derribar a este tipo de empresa. Un claro ejemplo, es Facebook. Ahora, esta red social desea dedicarse a los dispositivos móviles. Se puede constatar, el fuerte choque que está experimentando la empresa por eso, yá que no está claro cómo ganar de forma efectiva en la publicidad en los móviles.

En cuanto a áreas específicas, le puedo decir que la innovación puede venir de cualquier parte y ser de lo que sea. Por ejemplo, nosotros consideramos que es muy atractivo el comercio electrónico precisamente en Rusia. Los consumidores de las regiones quieren gastar su dinero, pero ellos no tienen acceso a una amplia gama de productos, no hay tiendas grandes buenas. A manera de ejemplo le puedo decir que recientemente hemos cerrado un acuerdo  para invertir en HomeMe, que es una tienda online de muebles.

Para que el proyecto reciba nuestra inversión, tenemos que cercionarnos en la posibilidad del mercado. También estudiamos a su fundador, es decir a su actitud hacia la ambición. Por ejemplo, en el caso de Oktogo, estamos seguro que Marina (es decir, Marina Kolesnik, la SEO de Oktogo – nota de “Secretos de empresas”), es una persona capaz de organizar un negocio serio, porque ella tienen profundos conocimientos sobre viajes por Rusia.   Además, ella sabe muy bién cómo crear una infraestructura de Tecnología de la información. Además, el socio local Mail.ru Group yá ha invetido en el proyecto, y esto nos agrada.  Y por eso, para nosotros son de importancia: el mercado potencial de ideas, la personalidad del fundador y los socios. Nosotros hacemos inversiones en segmentos, pero preferimos financiar grandes empresas.

Publicado por Mauritz.

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