La historia de éxito del matemático multimillonario: James Simons

James (o “Jim”) Harris Simons nació en 1938 en Newton, Massachussets, EE. UU., pero creció en Brooklin, en alrededores de Boston.  Según Bloomberg, a los 3 años de edad, él ya se preguntaba cuestiones matemáticas como: ¿Por qué en un automóvil  se puede acabar la gasolina, si al dividir su cantidad en la mitad, cuantas veces no se repita este experimento ideal, cada vez debe de quedar algo (de esta manera el pequeño Jim  descubrió para si mismo las famosas paradojas de Zenon).    

Matemático, académico, trader y mecenas

James H. Simons, que es el nieto de un propietario de una fábrica de calzados en Massachussets, obtuvo el título de bachiller en Matemáticas en el MIT (Instituto Tecnológico de Massachussets) en 1958 y el título de Doctor of Science (en tan sólo durante 2 años!), también en Matemáticas, en la Universidad de Berkeley en 1962 a la edad de 23 años. Durante las noches se dedicaba a resolver problemas complejos o se enfrentaba a sus amigos (también aficionados a las matemáticas al igual que él) jugando póquer.

Profesor de Matemáticas

Desde 1961 hasta 1964 enseñó Matemáticas en el MIT y en Harvard. Entre los años de 1964-1968 desempeñó el cargo de investigador  en la División de estudios de Comunicación en el Instituto de Estudios de Defensa (donde además de las matemáticas se dedicaba simultáneamente también a hackear códigos de programas informáticos para la Agencia de Seguridad Nacional). En 1968 fue el jefe del departamento de Matemáticas en la Universidad de Stony Brook. que conformó durante su permanencia la decena de las mejores universidades de EE. UU.

Inversor con secretos

Aún a inicios de los años de 1960, Simons con sus amigos se dedicó a los negocios: invirtiendo sus pequeños ahorros en una fábrica de baldosas. El negocio les resultó rentable, pero en 1974, ellos decidieron invertir $600 mil en contratos de futuros (de productos o commodities). En ese entonces, los contratos sobre el azúcar se elevaron drásticamente, y en tan sólo en 7 meses ganaron la suma fabulosa de $6 millones!.

En 1976 Simons recibió el Premio de Oswald Veblen en Geometría de la Sociedad Estadounidense de matemáticas por sus trabajos sobre superficies multidimensionales de minimización de superficies y de formas características. Fue él quién demostró la hipótesis de Bernstein hasta la dimensionalidad 8, y así mismo mejoró la propiedad de la regularidad del resultado de Wendell Fleming de generalización del problema de Plato. Ya existe una teoría con su nombre: la teoría de Chern-Simons. En 1978, Simons se retiró de la ciencia académica para fundar su fondo de inversión.  Pero anteriormente fundó la empresa de inversión: Monemetrics, donde su idea consistió en utilizar un modelo matemático para negociar con divisas. Uno de sus ex-colegas del Instituto de estudios de Defensa, Leonard Baum, elaboró el correspondiente modelo, y otro de sus colegas, pero ya de la Universidad Stony Brook, James Eks reveló que se le puede utilizar para negociar lo que sea, desde los granos hasta el petróleo crudo. Dichos modelos matemáticos fueron mejorados, y en 1988 Simons con Eks fundaron el hedge-fund denominado Medallion, en memoria a las medallas que ganaron en las diferentes competencias científicas. En 1982, Simons fundó en Nueva York la empresa Renaissance Technologies Corporation, una empresa privada de inversión para gestionar más de 30 mil millones de $. Simons hasta ahora  es el Presidente de la dirección de esta empresa que es considerada el hedge-fund más exitoso del mundo ya que su rentabilidad anual fue del 30%! durante los últimos 20 años (entre sus 275 empleados no hay un solo economista).

Simons ganó:

- en 2004, $670 millones;

- en 2005, $1,5 mil millones (que fue la mayor rentabilidad de los gestores de hedge-funds en ese año);

- en 2006, $1,7 mil millones;

- y en el 2007, $2,8 mil millones. 

La crisis financiera más bien le favoreció a Simons, ya que en el 2008 llegó a ganar en las operaciones financieras (como de en arbitraje, etc…) casi $2,5 miles de millones.

Los años de 1990, para Medallion, resultaron ser muy fructíferos. En 1994 su rentabilidad fue del 71%! (S&P 500, en ese entonces se derrumbó en el 1,5%), y en el 2000, aún más: en el 98,5%! (S&P 500, en ese entonces se derrumbó en el 10,1%). En promedio, durante sus 11 años de existencia, a fines del año 2000, el fondo, que contaba con un personal de 148 personas), demostró la rentabilidad media anual del 43,6%!, y esto, a pesar de que Simons, ya no llegó a contar, por distintas causas, con sus socios iniciales y desarrolladores de los modelos.

En el 2005, Simons organizó el fondo RIEF (Renaissance Institutional Equities Fund),que invertía en empresas cuyas acciones eran cotizadas en las bolsas estadounidenses. Él pensó que este fondo le iba a resultar rentable así como Medallion, pero no fue así. Según Bloomberg, a fines del 2014, el capital de RIEF no alcanzaba la cifra de los $5 mil millones (e incluso en el año record de 2007, sólo alcanzó el valor de $30 mil millones). Un año después, apareció otro fondo más denominado: RIFF (Renaissance Institutional Futures Fund) que se dedica a la inversión del capital en Futuros de productos.

En enero del 2010, Simons, al retirarse de su fondo, ocupó el cargo de Presidente de Euclidean Capital.

Por más de dos decenas de años, la empresa de inversión Renaissance Technologies, que negocia en las bolsas de todo el mundo, se encuentra  a la vanguardia del análisis económico-matemático. La empresa utiliza modelos de computación para predecir la variación de precios de instrumentos financieros líquidos.

Simons fue reconocido como el científico financiero del año (FEOY, osea Financial Engineer of the Year) por la Asociación Internacional de Ingeniería Financiera (IAFE, International Association of Financial Egineers) en el 2006. Con la fortuna de casi 5,5 mil millones de $, Simons, según la revista Forbes, en 2007 ocupó el 214-avo puesto en el mundo y el puesto 57-avo en EE. UU. Financial Times en 2006 le denominó ser “El multimillonario más inteligente”.  A finales del 2008, Simons fue el gestor más exitoso de hedge-funds.

James Simons con justicia se le considera ser el padre fundador de los sistemas de negociaciones y es el pionero en el campo del uso de modelos  de computación para la predicción de variaciones de precios de instrumentos financieros líquidos.

 A la edad de 76 años, Jim Simons, es considerado uno de los gestores más brillantes de hedge-funds (que son fondos de inversión de capital poco regulados por los estados). Simons se dedica  al trading de alta frecuencia” (HTF, en inglés: que son operaciones financieras realizadas por ordenadores sin la intervención de las personas. Cada transacción puede tardar fracción de segundos). Algunos elementos de la funcionalidad de los hedge funds son parecidos a los de los fondos de capital de riesgo (Private equity). Cualquier inversor que desee invertir en ellos deben de aportar como mínimo 20 millones de $. Pero, eso sí, sus comisiones que piden son muy considerables: el 20% de la apreciación de la inversión más el 2% del importe del capital que se invierta.

Revelar sus secretos, el gestor talentoso, por su puesto que no desea, lo que es comprensible. Por ejemplo, en el 2007, a las preguntas planteadas por Bloomberg sobre Medallion, les respondió aproximadamente así:

P.: ¿Qué nos podría decir acerca de la estrategia de inversión de Medallion? 

R.: Un poco.

P.: ?Cuántas estrategias distintas utiliza?

R.: Muchas.

Medallion, que es un fondo cerrado para inversores externos, como antes sigue siendo la creación más exitosa de Simons. Como difundió The Wall Street Journal, él en tan sólo una ocasión perdió dinero (el 0,5%!), en el primer trimestre de 1999.   Por eso es que no es sorprendente que Simons haya recibido, de los partícipes del mercado y de los medios de comunicación, el apodo de “El Rey del Análisis Cuantitativo”, osea Quant King (de fondos que utilizan algoritmos matemáticos para la toma de decisiones).

Es un científico intratable (que casi no concede entrevistas)

Simons rehuye la publicidad y raramente ofrece entrevistas pero citando a Benjamín el asno de la novela “Rebelión en la granja” para explicar: “Dios me dio una cola para ahuyentar las moscas. Pero yo preferiría no tener  ni la cola ni las moscas”. En su época de matemático criticó la Guerra de Vietnam, por lo que fue despedido del Departamento de Defensa de su país.

Se dedica a la Filantropia 

Con su fortuna amasada con el trabajo y el esfuerzo, Simons se dedica a las obras benéficas. El apoya proyectos de investigación, conferencias y simposios.  Simons, junto con su segunda esposa, Marilyn Hawrys Simons, fundaron el Fondo Simons, que es una organización benéfica que se dedica a apoyar proyectos de educación y medicina complementarias a los de estudios científicos. En memoria a su hijo Paul, creó el Parque Avalon y la reserva en Stony Brook. Su otro hijo de 23 años, Nick, se ahogó en 2003 durante un viaje que hizo a Bali (Indonesia). Como Nick trabajó en Nepal, Simons hizo una gran contribución en el Sistema de Sanidad de Nepal con la ayuda del Instituto  Nick Simons que fue creado especialmente par esto. James  Simons fundó también la institución Math for América (“Matemáticas para América”).

El fondo familiar ha gastado en los últimos años 38 millones de $, con el fin  de encontrar las causas del autismo y además planea gastar 100 millones de $ más, que será la mayor inversión para el estudio del autismo.  Simons también donó el ADN de su familia para su investigación (ya que su hija sufre de autismo), y además, ayudó para resolver algunos problemas de investigación.  Cuando el MIT le solicitó donar dinero para el estudio del cerebro humano, James cedió bajo la condición de que que el proyecto se concentre en el estudio del autismo y que incluya expertos elegidos por él. El 11 de junio del 2003, el Fondo de Simons aprobó el Simposio para la investigación del autismo, en el que se presentaron los resultados de las causas que provocan el autismo, la elaboración del mapa genético del autismo y de los mecanismos biológicos que se observaron en los pacientes de autismo.

El 27 de febrero del 2008, el gobernador Elliot Shpitzer anunció  la donación de $60 millones, por parte del Fondo Simons, para la fundación del Simons Center for Geometry and Physics en Stowni Brook, que fue la donación más grande de dinero que se donó a una universidad social en la historia del estado de Nueva York.

Las operaciones financieras de Simons, como inversor, que pierde muy raramente, hasta ahora atrae la atención. Según datos publicados en febrero por la SEC de EE. UU., él compró en diciembre 3,3 millones de acciones de Black Berry por el importe de $35,9 millones mediante el fondo Medallion. Esto significó para los inversores que las acciones de la empresa, que se restableció después de una gran crisis, sean muy fiables.

Según Simons: Las leyes de los mercados financieros son un problema muy especial. A diferencia de las leyes, que rigen la física o la química, estas, como regla general, cambian en el transcurso del tiempo.  “Pronosticar el vuelo de un cometa es más fácil que seguir la cotización de las acciones de Citigroup”, dice él. La  atractividad, por su puesto,. consiste en que se puede hacer más dinero prediciendo exitosamente las cotizaciones de las acciones, que prediciendo el vuelo de un cometa.”.

Simons tiene 5 hijos, vive con su esposa en Manhathan y en Long Island. Simons es la persona de confianza del Laboratorio Nacional de BrookHeaven, del Instituto de estudios especiales, de la Universidad de Rockefeller y del Instituto de Estudios de Matemáticas. También es miembro del MIT.

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El Autor (ref.: Smart-lab.ru; Rbcdaily.ru (Tatiana Glazkova); Shevelev-trade.ru)