¿Cuál será el valor del 5% de gastos de inversión, dentro de 20 años?

“Yo no se cuales serán las siete maravillas del mundo, pero la octava es el interés compuesto“. (Barón Rothschild)

Casi todos sabemos lo que es la capitalización o el efecto “milagroso” del interés compuesto. En cualquier libro sobre educación financiera se pueden encontrar ejemplos sobre el efecto del interés compuesto: “Deposite $100 al día, bajo el interés del 10 % anual, y en 15 años Ud. será millonario“. Un dólar nvertido en acciones de grandes empresas de EE. UU. en 1925, se convertiría en el año 2012 en $3532, debido a la capitalización. Incluso hasta el asistente-novato de cualquier banco serio le dirá: “Nuestros depósitos son con capitalización”. Todo esto, por supuesto, es cierto, ya que el efecto del interés compuesto se puede decir que es, sin exageración,  una maravilla del mundo.

Sin embargo, pocas personas reflexionan que el efecto del interés compuesto puede trabajar en contra de ellos mismos. Pero, “¿cómo?”, se preguntarán. ¡Es muy sencillo! Al invertir Ud. en cualquier instrumento financiero, inevitablemente correrá con los gastos en concepto de comisiones. Se les pueden denominar de distintas maneras: como descuentos, bonificaciones, o remuneraciones de empresas gestoras de fondos de inversión mutuos (PIFs) rusos, Front-end load, Management fee, de los fondos mutuos de EE. UU. (mutual funds), o total expense ratio en los fondos bursátiles ETF. Pero la esencia de todos estos gastos es el mismo: anualmente debe de pagar el porcentaje fijo anual de su inversión. Es decir que es el interés compuesto que trabaja en contra de Ud. y que reduce su beneficio potencial. El beneficio no obtenido, es el importe que podría trabajar para Ud., pero que Ud. lo paga en forma de gastos.

He aquí los datos de una de las diapositivas del seminario (o webinar): “Inversiones en fondos ETF“, del consultor financiero ruso,  Alexander Vorobyev, que se realizó recientemente en Moscú.

Fuentes de datos: Cambria Investment Management, Morningstar, investfunds.ru

* Es el valor estimado aproximado. Sólo de fondos mutuos de inversión (PIF) rusos de acciones y obligaciones. Otros tipos de fondos mutuos de inversión (PIF) no se tomaron en consideración por la complejidad del cálculo y por la distorsión de los resultados finales. ¿Qué piensa Ud. del fondo mutuo de inversión  en bienes raíces “Los Urales Grandes” ó “Bolshoi Ural” (Сon el valor de sus activos netos de 628 millones de rublos) (1$ es casi igual a 33,5 rublos)., con gastos totales de no más del 50,8 % (no es un error tipográfico) al año?.

“¿Qué tan importante es esto?”, se preguntará. Imagínese que Ud. invierte $10 000, con el rendimiento promedio anual esperado del 8 %. En dependencia de los gastos anuales, el importe de vuestro beneficio no recibido será de:

	ETF	Fondos mutuos	Fondos mutuos de inversión (PIFs)
Gastos anuales	0,57%	1,26%	5%
dentro de 5 años	$419,79	$915,25	$3370,31
dentro de 10 años	$1233,23	$2643,38	$8906,60
dentro de 15 años	$2717,34	$5727,82	$17748,54
dentro de 20 años	$5322,57	$11035,97	$31606,13
dentro de 30 años	$17233,69	$34602,09	$85884,98

Estos resultados no requieren de comentarios especiales: al invertir en ETFs, los gastos son muchas veces más bajos, que en los PIFs. Al aumentar los importes de inversión, los gastos aumentan en progresión geométrica. De estos resultados, surge uno de los principios fundamentales de las inversiones:

“Minimizar los gastos de inversión, tanto como sea posible“.

Los gastos no se pueden esquivar de ninguna manera, pero se pueden reducir. Esto se puede hacer invirtiendo en fondos bursátiles ETF extranjeros.

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(Ref.: Money.ru.msn.com)