15 indicios de que nos aproximamos al pico de una burbuja masiva en el Mercado de Valores

Este artículo interesante fue escrito en inglés por Michael Snyder (su blog: The Economic Collapse). De una forma magníficamente clara nos muestra las deficiencias psicológicas como: la codicia ilimitada, el latrocinio y la crueldad de casi todos los políticos gobernantes mundiales, y sobre todo de aquellos que manejan y manipulan los mercados financieros.

Un de los ganadores del Premio Nobel de Economía en 2013 afirma sentirse “extremadamente preocupado por el auge del mercado de valores en EE. UU., ya que las “burbujas se comportan de esta manera”. Pero no es necesario ser un Premio Nobel para comprender lo que está sucediendo. Esto debería ser dolorosamente obvio para cualquier persona, por lo menos con un poco de intelecto. Los mercados financieros se han disparado, mientras que la economía global se ha estancando. Las imprudentes inyecciones de liquidez en el sistema financiero por parte de la Reserva Federal han conducido al crecimiento impetuoso de las acciones, por lo que la gente está cada vez más preocupada.

A pesar de las afirmaciones de los medios de comunicación y de la Reserva Federal (Fed) de que todo está bien, muchos estadounidenses empezaron a darse cuenta de que ya han visto este tipo de “película” anteriormente. Esto se vio cuando estalló la burbuja de las empresas dotcoms (“.com”), también, todo esto se vio durante el período previo a la terrible crisis financiera de 2008. Por eso, ¿cuándo es que estallará la siguiente burbuja? Nadie lo sabe con seguridad, pero sin duda esta burbuja financiera irracional “estallará” en algún momento.

Es imprescindible tener en cuenta que en la mayoría de los casos, la burbuja alcanza su máximo volumen, justo antes  de estallar. He aquí los 15 indicios de que estamos cerca del pico de una burbuja masiva bursátil …!

#1. Bob Shiller, uno de los ganadores del Premio Nobel de Economía de 2013, sostiene que “las burbujas se comportan exactamente así” y que está “extremadamente preocupado por el auge del mercado de valores de EE. UU.”

# 2. El importe total de la deuda de margen (margen teórico estimado o margin debt) ha aumentado en un 50% desde enero de 2012 y ahora se encuentra en el nivel más alto jamás registrado. Las dos últimas veces que la deuda de margen se disparó de tal manera, fue justo antes del estallido de la burbuja de las “.com” en 2000 y justo antes de la crisis financiera de 2008. Cuando este castillo de naipes se venga abajo, las cosas van a complicarse mucho para todos…

# 3. Desde el punto más bajo del mercado de valores en 2009, el índice Dow Jones ha subido un 143%, el S & P 500 un 165% y el Nasdaq ha aumentado un asombroso 213%. Esto no refleja de ninguna de las maneras la realidad económica.

# 4. La empresa de investigación TrimTabs afirma que el S & P 500 está “muy sobrevalorado” en estos momentos.

# 5. El inversor suizo Marc Faber dijo recientemente a la CNBC que “estamos inmersos en una gigantesca burbuja especulativa “

# 6. En Estados Unidos, las búsquedas en Google del término ” burbuja bursátil ” están en su nivel más alto desde noviembre de 2007 – justo antes de la última caída de la bolsa.

# 7. Los PER (Price to Earnings Ratio, o relación entre el precio o valor de una acción y los beneficios que reporta dicha acción) son muy altas en este momento …

El Dow negociaba a 17,8 veces más que en los últimos cuatro trimestres, según afirmó anteriormente The Wall Street Journal. Esto significó un aumento de 13,7 veces respecto a hace un año. El S & P 500 cotiza a 18,7 veces las ganancias. El índice Nasdaq -100 se cotiza a 21,5 veces las ganancias.

# 8. Según CNBC, Pinterest está actualmente valorada en más de $3 mil millones a pesar de que nunca ha ofrecido un solo beneficio.

# 9. Twitter es una empresa de algo con siete años de edad que nunca ha obtenido beneficios.
En realidad, perdió $64,6 millones el trimestre pasado. Pero de acuerdo a los mercados financieros, actualmente tiene un valor de $22 mil millones.

# 10. En este momento, Facebook se cotiza a una valoración que equivale a aproximadamente a 100 años de ganancias, y eso en la actualidad supone un valor de unos $115 mil millones.

# 11. El analista Howard Marks de Oaktree Capital, declaró recientemente que él cree que “los mercados son más arriesgados que en cualquier momento desde el punto más bajo de la crisis de 2008 /9″

# 12. Como señaló recientemente Graham Summers, los inversores están comprando acciones a un nivel no visto desde el pico de la burbuja de las “.com” en el año 2000.

# 13. David Stockman, ex director de la Oficina de Administración y Presupuesto bajo el mandato del ex-presidente Ronald Reagan, cree que esta burbuja financiera va a acabar muy mal …

“Tenemos una enorme burbuja de todo el mundo, desde Japón, China, Europa, al Reino Unido. Como resultado de esto, creo que los mercados financieros mundiales son extremadamente peligrosos, inestables y sujetos a graves trastornos en el futuro“.

# 14. Bob Janjuah de Nomura Securities cree que “podría haber entre un 25 % a un 50 % de ventas masivas en los mercados de valores mundiales” en el próximo par de años.

# 15. De acuerdo con Tyler Durden de Zero Hedge, el mercado de valores de EE. UU. está repitiendo un patrón que hemos visto muchas veces anteriormente.
Según él, estamos experimentando “un síndrome bien definido de sobrevaloración, de sobrecompra , de overbullish y de aumento de réditos, condiciones que han aparecido exclusivamente en los picos especulativos del mercado – incluyendo (de forma exhaustiva) 1929 , 1972 , 1987 , 2000 , 2007 , 2011 (antes de la pérdida de mercado de casi el 20 % que fue truncado por la fe de los inversores en una nueva ronda de flexibilización monetaria) , y en tres puntos en 2013 : febrero, mayo y en la actualidad”.

El dinero fácil de la Reserva Federal ha estado inflando artificialmente los precios de las acciones y esto ha beneficiado en gran medida a un porcentaje muy pequeño de la población de EE. UU. De hecho, el 82% de todas las existencias de acciones individuales son propiedad del 5% más rico de todos los estadounidenses.

Cuando esta burbuja bursátil estalle, estos estadounidenses ricos pueden sufrir un intenso dolor.

La cuestión es, ¿adónde nos llevarán los mercados de valores?. Si usted tuviera la respuesta a esa pregunta, probablemente podría ganar un montón de dinero. Sí, la burbuja actual puede estallar en cualquier momento, o quizás los mercados pueden seguir subiendo por un tiempo aún más largo.

Después de todo, el S & P 500 ha subido en diciembre alrededor del 80% respecto a los últimos 30 años.

Tal vez esto nos traerá un buen diciembre. O quizás no.

¿Se siente afortunado?

Nota: Presten atención que el artículo original en inglés fue publicado el 1.12.2013!.

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Publicado por Mauritz. (ref.: Blog: The Economic Collapse; GAZZETTA DEL APOCALIPSIS; Superinvestor)